Dicionário De Troca De Opções

Opções de opções BREAKING DOWN são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de segurar um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm pontos de vista conflitantes quanto à perspectiva do desempenho de um título subjacente. As opções de opção de chamada oferecem a opção de comprar a um preço determinado, pelo que o comprador gostaria que as ações subissem. Por outro lado, o escritor da opção precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço do mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício das opções durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá o lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e depois vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prêmio pago pela opção de compra. As opções Put Option Put oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para put options writers. Por exemplo, um comprador de opções de venda é descendente no estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que calça uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes aumentará em relação a um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço das ações subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício. Oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação. Para comprar ou vender um ativo a um preço fixo em ou antes de uma determinada data. Investidores. Não empresas. Opções de problemas. Os compradores de opções de compra apostam que uma ação valerá mais do que o preço ajustado pela opção (o preço de exercício), além do preço que pagam pela própria opção. Os compradores de put options apostam que o preço das ações cairá abaixo do preço estabelecido pela opção. Uma opção faz parte de uma classe de valores mobiliários denominados derivativos. O que significa que esses títulos derivam seu valor do valor de um investimento subjacente. Um contrato em que o escritor (vendedor) promete que o comprador do contrato tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma determinada garantia a um determinado preço (o preço de exercício) em ou antes de uma determinada data de validade. Ou data de exercício. O activo do contrato é referido como o activo subjacente. Ou simplesmente o subjacente. Uma opção que dê ao comprador o direito de comprar a um preço determinado é chamada de chamada. Enquanto aquele que lhe dá o direito de vender é chamado de "put". Os contratos de opções são utilizados tanto em investimentos especulativos, em que o titular da opção acredita que ele pode garantir um preço muito maior (ou menor) do que o valor justo de mercado do subjacente na data de validade. Por exemplo, pode-se comprar uma opção de compra para comprar milho a baixo preço, esperando que o preço do milho aumente significativamente no momento em que a opção é exercida. Os investidores podem então comprar o milho ao preço baixo acordado e revendê-lo imediatamente por um lucro ordenado. Os casos em que o titular da opção está correto são chamados nas opções de dinheiro, enquanto os casos em que o mercado se move na direção oposta da especulação são chamados do dinheiro. Como todo investimento especulativo, este é um empreendimento arriscado. Outros investidores usam contratos de opções para um propósito completamente diferente: proteger os movimentos do mercado que fariam com que seus outros investimentos perdessem dinheiro. Por exemplo, o mesmo investidor de milho pode comprar a mercadoria ao valor justo de mercado com a esperança de que o preço aumente. Heshe pode então comprar um contrato de venda a um preço elevado no caso de o preço do milho declinar. Isso limitará seu risco: se o preço do milho cair, o investidor tem a opção de vender a um preço alto e, se o preço do milho crescer (especialmente maior do que o preço de exercício da opção), então ele escolherá não Para exercer a opção. Veja também: Futuros. Vendas frente a frente. 1. Um contrato que permite ao proprietário, de acordo com o tipo de opção detido, comprar ou vender um ativo a um preço fixo até uma data específica. Uma opção para comprar um ativo é uma chamada e uma opção para vender um ativo é uma colocação. Dependendo de como um investidor usa opções, os riscos podem ser bastante elevados. Os investidores em opções devem estar corretos no cronograma, bem como na avaliação do ativo subjacente para ser bem sucedido. Veja também a opção asiática. Opção escolhida. Opção de combinação. Opção convencional. Opção europeia. preço do exercício. Opção exótica. data de validade. Opção knock-out. Opção caduca. Títulos de antecipação de capital próprio a longo prazo. Opção restrita Opção de estoque. Comprar uma opção oferece o direito de comprar ou vender um instrumento financeiro específico a um preço específico, chamado de preço de exercício, durante um período de tempo predefinido. Nos Estados Unidos, você pode comprar ou vender opções listadas em ações individuais, índices de ações, contratos de futuros, moedas e títulos de dívida. Se você comprar uma opção para comprar, que é conhecido como uma chamada, você paga um prêmio único que é uma fração do custo de compra do instrumento subjacente. Por exemplo, quando uma ação particular é negociada em 75 por ação, você pode comprar uma opção de compra, dando-lhe o direito de comprar 100 ações dessa ação em um preço de exercício de 80 por ação. Se o preço for superior ao preço de exercício, você pode exercer a opção e comprar o estoque no preço de exercício, ou vender a opção, potencialmente com um lucro líquido. Se o preço das ações não ultrapassar o preço de exercício antes da opção expirar, você não se exercita. Seu único custo é o dinheiro que você pagou pelo prémio. Da mesma forma, você pode comprar uma opção de venda, o que lhe dá o direito de vender o instrumento subjacente ao preço de exercício. Neste caso, você pode exercer a opção ou vendê-la com um lucro potencial se o preço do mercado cair abaixo do preço de exercício. Em contrapartida, se você vende uma opção de compra ou venda, você coleciona um prêmio e deve estar preparado para entregar (no caso de uma chamada) ou comprar (no caso de colocar) o instrumento subjacente. Isso acontecerá se o investidor que detém a opção decidir exercê-lo e você é designado para cumprir a obrigação. Para neutralizar a sua obrigação de cumprir os termos do contrato antes de exercer uma opção que você vende, você pode optar por comprar uma opção de compensação. Um direito contratual de compra (uma opção x2018callx2019) ou vender (uma opção x2018putx2019) ou buysell (uma opção x2018doublex2019) uma SEGURANÇA FINANCEIRA, como uma PARTIDA. MOEDA ESTRANGEIRA. Ou um PRODUTO COMERCIAL, como chá ou lata, a um preço acordado (predeterminado) a qualquer momento dentro de três meses da data do contrato. Os direitos de opção são comprados por uma porcentagem do preço da ação, etc., que varia de acordo com a volatilidade observada da ação, etc. (ou seja, a magnitude da flutuação em seu preço no passado recente). As opções são de dois tipos: não negociáveis ​​e negociáveis. No último caso, a própria opção pode ser comprada e vendida, o que dá ao titular da opção um maior grau de flexibilidade (ver FORWARD MARKET), por exemplo, se, no caso de uma opção x2018putx2019, o preço da ação deve começar a diminuir em vez disso De acordo com o antecipado, o detentor da opção pode reduzir suas perdas vendendo sua opção. As opções são freqüentemente usadas para especular (ver ESPECULAÇÃO) ou hedge (ver COBRANÇA) em relação aos preços futuros do mercado. Um direito contratual de comprar ou vender um PRODUTO (borracha, lata, etc.), uma SEGURANÇA FINANCEIRA (participação, estoque, etc.) ou uma MOEDA ESTRANGEIRA a um preço acordado (predeterminado) a qualquer momento dentro de três meses após a data do contrato . As opções são usadas por compradores e vendedores de commodities, títulos financeiros e moedas estrangeiras para compensar os efeitos de movimentos de preços adversos desses itens. Por exemplo, um produtor de chocolate poderia comprar uma opção para comprar um lote padrão de cacau a um preço acordado, digamos, x00A3500 por tonelada. Se o preço de mercado do cacau aumentar acima de x00A3500 por tonelada nos próximos três meses antes da expiração da opção, o produtor de chocolate achará valioso a opção de comprar o cacau em x00A3500. Se o preço cair abaixo de x00A3500, então o produtor de chocolate pode optar por não exercer a opção, mas em vez de comprar com o preço de mercado atual mais barato. O produtor de chocolate paga, digamos, x00A350 para a opção buy ou x2018callx2019 para se proteger de aumentos significativos de preço do cacau (uma espécie de seguro contra movimentos de preços adversos). Da mesma forma, os produtores de cacau podem entrar em uma opção de venda ou x2018putx2019 para se cobrirem contra a queda dos preços do cacau. Por exemplo, se um produtor de cacau entrar em uma opção para vender um lote padrão de cacau a um preço acordado de x00A3500 por tonelada e o preço cai, ele exercerá sua opção de vender em x00A3500 por tonelada, mas se o preço subir acima de x00A3500 Por tonelada, ele escolherá vender seu cacau ao preço de mercado mais alto e permitir que a opção caduque. O produtor de cacau pagaria, digamos, x00A350 pela opção de venda ou x2018putx2019, a fim de proteger-se das quedas de preços significativas no cacau. Entre os compradores e os produtores de cacau estão os revendedores especializados que elaboram contratos de opções e decidem os preços das opções à luz dos preços atuais e antecipados do cacau. Além das opções que são compradas e vendidas para apoiar uma transação de negociação normal, algumas opções são compradas e vendidas por especuladores (ver ESPECULAÇÃO) buscando obter ganhos inesperados. As opções são negociadas no MERCADO FUTURO. Especialmente o LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES EXCHANGE. O direito de comprar ou arrendar imóveis por um preço acordado. A pessoa que possui a propriedade é chamada de opção e é quem concede a opção. O destinatário é chamado de opção. O optante tem o direito de aproveitar o Oportunidade, mas não tem a obrigação de fazê-lo. Um acordo para comprar ou vender imóveis em ou antes de uma data especificada a um preço estabelecido. A venda ou troca de uma opção para comprar ou vender imóveis resulta em ganho ou perda de capital se o imóvel for um activo de capital. Gráfico de Opções Terminologia Atualizado 24 de setembro de 2013 Índice por ordem alfabética Acumulação - Quando as ações começam a se mover lateralmente após uma queda significativa como Os investidores começam a se acumular. Opções Ajustadas - Opções de ações não padronizadas com termos personalizados para preço em grandes mudanças na estrutura de capital das ações subjacentes. Leia o tutorial completo sobre Opções Ajustadas. Ordem All-or-None (AON) - Um pedido que deve ser completamente preenchido ou então não será executado. Esta é uma ordem útil para os comerciantes de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas. Opção de estilo americano - Contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data de compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano. Leia o Tutorial em opções de estilo americano. Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para se beneficiar de discrepâncias de preços. Os comerciantes de opções freqüentemente procuram discrepâncias de preços do mesmo contrato de opção entre trocas de opções diferentes, beneficiando assim de um livre comércio de risco. Leia mais sobre Opções Arbitrage. Ask Price - Usado na frase oferta e perguntou se é o preço ao qual um potencial vendedor está disposto a vender. Outra maneira de dizer que este é o preço pedindo pelo que alguém está vendendo. Você compra contratos de opções e ações em seu preço Ask. Leia mais sobre os preços das opções. Atribuir - para designar um escritor de opções para o cumprimento de sua obrigação de vender ações (escritor de opções de chamada) ou comprar ações (colocar um escritor de opções). O escritor recebe uma notificação de cessão da Options Clearing Corporation. Leia mais sobre atribuição de opções. At the Money - Quando um preço de exercício das opções é o mesmo que o preço das ações prevalecentes. Leia mais sobre as opções de dinheiro. Exercício automático - Um procedimento de proteção pelo qual a Opção de compensação da Companhia tenta proteger o detentor de uma opção vencida em dinheiro ao exercer automaticamente a opção em nome do detentor. Auto-negociação - Um acordo de três vias para que seu corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo seu serviço de consultoria de opções. Leia mais sobre Auto-Trading. Backspread - veja Estratégia reversa. Leia mais sobre Backspreads. Opções de Barreira - Opções exóticas que existem ou saem da existência quando determinados preços foram alcançados. Leia mais sobre as opções de barreira Here Bearish - Uma opinião que espera uma queda no preço, seja pelo mercado geral ou por um estoque subjacente, ou ambos. Estratégias de opções baixistas - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para baixo no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Básicas. Bear Spread - uma estratégia de opções que gera seu lucro máximo quando o estoque subjacente declina e tem seu risco máximo se o estoque subir de preço. A estratégia pode ser implementada com colocações ou chamadas. Em ambos os casos, uma opção com um preço de destaque mais alto é comprada e uma com preço de golpe menor é vendida, ambas as opções geralmente têm a mesma data de validade. Veja também Bull Spread. Biblioteca de estratégias de opções. Bear Trap - Qualquer mudança tecnicamente não confirmada para baixo que encoraja os investidores a baixarem. Normalmente, precede fortes manifestações e, muitas vezes, capta os incautos. Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço de ações para se mover com o mercado de ações como um todo. Preço de lance - O preço pelo qual um potencial comprador está disposto a comprar de você. Isso significa que você vende no preço de lance. Leia mais sobre os preços das opções. BidAsk Spread - A diferença entre o preço de oferta e de oferta prevalecente. Geralmente, os contratos de opções que são mais líquidos tendem a ter um spread de BidAsk mais apertado enquanto os contratos de opção menos líquidos e negociados de forma limitada tendem a ter um spread de BidAsk mais amplo. Leia mais sobre os preços das opções. Opções Binárias - Opções que lhe pagam um retorno fixo quando acabar no dinheiro por vencimento ou nada. Leia mais sobre Opções Binárias. Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática projetada para cobrar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço impressionante, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a serem pagos e taxa de juros livre de risco. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes. Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções com 4 pernas destinada a tirar proveito das discrepâncias nos preços de opções para uma arbitragem sem risco. Saiba mais sobre o Box Spreads. Break-Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Ele geralmente pertence ao resultado na data de validade das opções envolvidas na estratégia. Um quotdynamicquot break-even é um que muda com o passar do tempo. Breadth - O número líquido de ações avançando contra aqueles que diminuem. Quando os avanços excedem as quedas, a amplitude do mercado está a inclinar-se. Quando os declínios excedem os avanços, o mercado está em declínio. Breakout - O que ocorre quando um preço de estoque ou uma média se move acima de um nível de resistência anterior anterior ou abaixo de um nível de suporte baixo anterior. As chances são de que a tendência continuará. Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, seja pelo mercado geral ou por uma segurança individual. Estratégias de Opções Altas "- Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros de um movimento para cima no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Estratégias de Opções Altas. Bull Call Spread - Uma estratégia de opções otimistas que visa reduzir o custo inicial das opções de compra de compra, com o objetivo de lucrar com ações que deverão aumentar moderadamente. Leia o Tutorial sobre Bull Call Spread. Bull Spread - uma estratégia de opção que atinge o seu potencial máximo se a segurança subjacente for suficientemente alta e tiver o seu máximo risco se a segurança for suficientemente alta. É comprada uma opção com menor preço de destaque e uma com um preço de destaque mais elevado é vendida, ambos geralmente com a mesma data de validade. Ou as posições ou chamadas podem ser usadas para a estratégia. Biblioteca de estratégias de opções. Bull Trap - Qualquer mudança tecnicamente não confirmada para o lado positivo que incentiva os investidores a serem otimistas. Normalmente, precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não aguardam confirmação de formulário por outros indicadores. Butterfly Spread - Uma estratégia de opção neutra que tem risco limitado e potencial de lucro limitado, construído combinando uma propagação de touro e um espalhamento de urso. Estão envolvidos três preços de exercício, sendo os dois mais utilizados na propagação do touro e os dois maiores no espalhamento dos ursos. A estratégia pode ser estabelecida com colocações ou chamadas, existem quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Aprenda tudo sobre a propagação da borboleta. Comprar para abrir - Para estabelecer uma posição de opções indo por muito tempo. Leia o tutorial de Buy To Open. Chamada - veja a opção de chamada. Chame a Broken Wing Butterfly Spread - Uma propagação de borboleta com um perfil distorcido de risco que não faz perdas ou mesmo um crédito leve quando a ação subjacente se rompe com a desvantagem. Isto é conseguido através da compra de mais medidas para fora das opções de chamadas de dinheiro do que uma propagação de borboleta regular. Leia o tutorial em Call Broken Wing Butterfly Spread. Call Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread com um perfil distorcido de risco que não causa perdas ou mesmo um crédito leve quando o estoque subjacente se rompe com a queda. Isto é conseguido através da compra de uma redução adicional das opções de chamadas de dinheiro do que um spread comum do Condor. Leia o tutorial em Call Broken Wing Condor Spread. Backspread de Ratio de Lançamento - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para a vantagem e lucro limitado para desvantagem através da compra de mais das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são em curto prazo. Leia o tutorial sobre Backspread de Ratio de Chamada. Taxa de Ratio de Chamada - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando uma ação subiu, baixa ou paralelamente através do curto-circuito das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são compradas. Leia o tutorial sobre a propagação do Ratio de Chamada. Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções onde as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo são escritas para se beneficiar com o decadência do tempo. Leia o tutorial em Call Time Spread. Chamado para fora - O processo no qual um escritor de opções de chamada é obrigado a entregar o estoque subjacente ao comprador da opção a um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial em Chamled Away. Calendário de propagação - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de validade diferentes, para se beneficiar principalmente da deterioração do tempo. Leia tudo sobre Calendar Spreads. Calendário Straddle ou Combination - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de uma estrada de longo prazo e a venda de uma estrada de curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Straddle. Calendar Strangle - Uma estratégia complexa de opções neutras envolvendo a compra de um estrangulamento a longo prazo e a venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre Calendar Strangle. Opções de chamada - Opções que dão ao titular o direito de comprar o título subjacente a um preço específico por um determinado período de tempo fixo. Leia todas as opções de chamadas. Capitalização - O montante total de valores mobiliários emitidos por uma empresa. Isso pode incluir: títulos, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e excedentes. Cash Secured Put - Short put options que são totalmente cobertos pelo dinheiro necessário no caso de uma tarefa. Leia tudo sobre o pagamento garantido em dinheiro. Pagamento em dinheiro entregues em dinheiro - Opções que, quando exercidas, realizam o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções liquidadas em dinheiro. CBOE - The Chicago Board Options Troque a primeira troca nacional para trocar opções de ações listadas. CBOE VIX - Veja VIX. Cadeia - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre Opções de Cadeias. Classe de opções - Contratos de opção do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente. Período de encerramento no final de um dia de negociação em que os preços finais do dia são calculados. Ordem de encerramento - A compra de volta ou a venda de uma opção para a qual um comerciante de opções tem a posição oposta. Um comerciante de opção que escreve uma opção de compra executará um pedido de fechamento comprando para fechar essa opção de compra. Um comerciante de opção que comprou uma opção de compra executará uma ordem de fechamento vendendo para fechar essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas. Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que beneficia de uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Leia All About Condor Spreads Here Contango - Um termo que é originário do mercado de petróleo. Isso ocorre quando uma volatilidade implícita no mês mais alta é maior que a volatilidade implícita no mês mais próximo. Isso é indicativo de uma condição de mercado normal. Ordem Contingente - Uma ordem de opções personalizadas avançadas que desencadeia contingência no cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Ordens Contingentes. Correção - Quando um estoque cai temporariamente no preço antes de rebote mais tarde. Tamanho do Contrato - O montante do ativo subjacente coberto pelo contrato da opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada por 2,50, um contrato custaria 2,50 x 100 250 e cobriria 100 partes. Contrato de cobertura neutra - Uma técnica de cobertura estática envolvendo a compra de 1 opção de venda ou a venda de 1 opção de compra por cada 1 ação realizada. Leia mais sobre contrato Neutral Hedging Aqui Opinião contrária - A crença em oposição à do público em geral e / ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de viragem do mercado. Um consenso geral de opinião, seja de alta ou baixa, geralmente marca um extremo. Um investidor que tome uma visão contrária geralmente se beneficiará no tempo. Conversão - A transformação de uma posição de estoque longo em uma posição que é curta o estoque usando opções, sem fechar a posição original de estoque longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre conversões. Consolidação - Quando as ações começam a sair lateralmente após um aumento significativo, enquanto os investidores começam a vender algumas das suas participações para obter lucros. Escala de contratos - O preço mais alto e mais baixo em que um contrato de opções negociou. Saiba mais sobre o alcance do contrato. Cover - para comprar de volta como uma transação de fechamento, uma opção que foi inicialmente escrita. Covered Call Write - uma estratégia em que se escrevem opções de chamadas ao mesmo tempo que possuem um número igual de ações do estoque subjacente. Leia tudo sobre chamadas cobertas aqui cobertas Coloque a gravação - uma estratégia na qual uma vende opções de venda e simultaneamente é um número igual de partes da garantia subjacente. Saiba tudo sobre a colocação coberta. Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia em que um investidor possui a segurança subjacente e também escreve um straddle sobre essa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta. Garantia coberta - o termo usado para warrants estruturados que funciona quase exatamente o mesmo que as opções de chamadas e opções de colocação. Leia sobre as diferenças entre opções de warrants. Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que o produto da venda líquida é maior do que o produto da compra líquida (custo), trazendo assim dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre depósitos de crédito e crédito aqui Distribuição de crédito - Uma posição de spread de crédito é um spread de opção no qual o produto da venda líquida é maior do que o produto da compra líquida (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre Credit Spreads. Ordem diária - Um pedido que expira no final do dia de negociação, se não for executado. Leia todas as opções de encomendas aqui Day trader Daytrader - Comerciantes que abrem e fecham posições de opção ou múltiplas posições de opções dentro do mesmo dia de negociação. Day Trading Daytrading - método de negociação que envolve fazer vários negócios que são abertos e fechados todos dentro do mesmo dia de negociação. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções. Débito - Uma despesa, ou dinheiro pago a partir de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que o produto da venda líquida. Spread de débito - A opção se espalha que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre Debit Spreads. Decay - See Time Decay Livros - Os ativos financeiros que são entregues aos detentores das opções quando as opções são exercidas. Delta - o valor pelo qual um preço da opção 146s mudará para uma mudança de preço correspondente pela entidade subjacente. As opções de chamadas têm deltas positivos, enquanto as opções de colocação têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da variação do preço da opção146, de modo que o delta será alterado por mudanças fracciais mesmo pela entidade subjacente. Conseqüentemente, os termos quotup deltaquot e quotdown deltaquot podem ser aplicáveis. Eles descrevem a alteração da opção146s após uma mudança total de 1 ponto no preço pela segurança subjacente, tanto para cima como para baixo. O deltaquot de quotup pode ser maior que o deltaquot de quotdown para uma opção de chamada, enquanto o reverso é verdadeiro para opções de colocação. Para obter explicações mais detalhadas sobre Delta e outros gregos de opções, vá para Opções Delta. Delta Neutral - Quando opções delta positivas e opções delta negativas se compensam entre si para produzir uma posição que não gera nem diminui de valor à medida que o estoque subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Essa posição retornará um lucro, não importa de que forma o estoque subjacente eventualmente se mova, desde que o movimento seja significante. Saiba como realizar o Delta Neutral Trading. Delta Spread - Um spread de taxa que é estabelecido como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A relação neutra é determinada dividindo o delta da opção comprada pelo delta da opção escrita. Derivativos - Um instrumento financeiro cujo valor é derivado, em parte, do valor e das características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivados são opções, futuros e warrants. Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia de negociação de opções neutras que se beneficia principalmente com o tempo decadência comprando longo prazo nas opções de chamadas de dinheiro e shorting short term out the money calls options against them. Leia o Diagonal Call Time Spread Tutorial. Diagonal Spread - Uma opção se espalhou no mesmo subjacente, o mesmo tipo, mas o mês de vencimento diferente e a greve. Leia o Diagonal Spread Tutorial. Desconto - Uma opção está sendo negociada com desconto se a negociação for inferior ao valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se ele estiver negociando a um preço menor do que o preço no caixa de seu índice ou mercadoria subjacente. Veja também Valor intrínseco e Paridade. Corretora de desconto - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obter uma lista de corretores de opções aqui Dividendo - Quando uma empresa paga uma parte do lucro para os acionistas existentes. Essa participação no lucro pode ser em dinheiro ou opções. Leia sobre os efeitos dos dividendos nas opções de estoque. Proteção contra desvantagem - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamadas cobertas, esta é a almofada contra perda, no caso de uma queda de preço pelo título subjacente, que é oferecido pela opção de chamada por escrito. Alternativamente, pode ser expresso em termos da distância que o estoque poderia cair antes que a posição total se torne uma perda (um valor igual ao prémio da opção), ou pode ser expresso como porcentagem do preço atual da ação. Hedging dinâmico - Uma técnica de hedge que exige reequilíbrio constante, a fim de manter a relação de hedge. Exercício antecipado (atribuição) - Exercício ou cessão de um contrato de opção antes da data de vencimento. Opções de ações para empregados - Opções de ações concedidas aos empregados por suas empresas como meio de compensação e incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado. Equity Option - Uma opção que tem ações comuns como sua segurança subjacente. ETF - Exchange Traded Funds. Fundos de capital aberto negociáveis ​​em uma troca, tal como um estoque. Os ETFs possibilitaram que os investidores invistam em vários outros instrumentos, como ouro e prata, como investir em ações. Exercício europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no vencimento. Portanto, não pode haver uma tarefa inicial com este tipo de opção. Leia o Tutorial em Opções de Estilo Europeu. Exercício - Para invocar o direito concedido nos termos de um contrato de opções listado. O titular é aquele que exerce. Os titulares de chamadas exercem para comprar o título subjacente, enquanto os detentores exercitam para vender o título subjacente. Leia o tutorial sobre como exercitar uma opção. Limite de exercício - O limite de número de contratos que um detentor pode exercer em um período fixo de tempo. Definido pela troca de opções apropriada, ele é projetado para impedir que um investidor ou grupo de investidores quotcorneringquot o mercado em estoque. Preço de exercício - O preço pelo qual o titular da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos do contrato de opção. É o preço pelo qual o titular da chamada pode exercer para comprar o título subjacente ou o titular da posse pode exercer para vender o título subjacente. Para opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o preço de exercício. Retorno esperado - Uma análise matemática bastante complexa que envolve a distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se ele fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Data de expiração - O dia em que um contrato de opção se torna nulo. A data de validade das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os detentores de opções devem indicar seu desejo de exercer, se assim o desejarem, até essa data. Leia o tutorial completo sobre expiração de opções. Tempo de expiração - A hora do dia em que todos os avisos de exercícios devem ser recebidos no prazo de validade. Tecnicamente, o prazo de validade é atualmente às 17:00 horas na data de validade, mas os titulares de contratos de opção pública devem indicar seu desejo de exercer, o mais tardar, às 5:30 PM no dia útil anterior à data de validade. Os tempos são horário do leste. Expirar sem valor - Quando as opções de dinheiro perderem todo o seu valor e expiram no dia do vencimento. Leia o tutorial completo sobre Expire Worthless. Valor extrínseco - Também conhecido como Valor Premium ou Valor de Tempo. É a diferença entre um preço de opções e o valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre Extrinsic Value. Valor justo - Um termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato de futuros conforme determinado por um modelo matemático. Chamada Fiduciária - Uma estratégia de negociação de opção que compra opções de chamadas como um substituto para uma colocação de proteção ou casada na mesma proporção. Leia mais sobre chamadas fiduciárias aqui Instrumento financeiro - Um documento físico ou eletrônico que possui valor monetário intrínseco ou valor de transferências. Por exemplo, o dinheiro, as ações, os futuros, as opções e os metais preciosos são instrumentos financeiros. Frontspreads - Opções de estratégias destinadas a lucrar com condições de mercado neutras, onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre Frontspreads. Análise Fundamental - Um método de análise das perspectivas de uma segurança observando medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante. Gamma - A taxa de mudança de um delta de opções de ações para uma variação unitária no preço do estoque subjacente. Leia tudo sobre opções Gamma. Gamma Neutral - Uma posição que tem valor gama zero ou quase zero, resultando no valor delta da posição permanecendo estagnada, não importa como o estoque subjacente se move. Leia tudo sobre Gamma Neutral. Goldilock Economy - Uma economia que tem um crescimento constante e uma inflação moderada que não é muito aquecida nem fria e permite políticas monetárias favoráveis ​​ao mercado de ações. Bom até cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que a ordem permanece em vigor até que seja preenchida ou cancelada. Leia todas as opções de pedidos de opções aqui para o futuro - jargão de analistas. Significado no futuro. 12 meses no futuro significam 12 meses no futuro. Gregos - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das ações. Leia mais sobre os Griegos de Opção. Grocession - Um período prolongado de crescimento de 0 a 2 no PIB que se sentirá como uma recessão. Hedge - Transações que protegerão contra perda através de um movimento de preço compensatório. Leia tudo sobre Hedging aqui Rácio de cobertura - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação, na medida em que uma cobertura teoricamente sem risco pode ser estabelecida tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de chamada ou colocação. Leia All About Hedge Ratio Here Volatilidade histórica - Volatilidade do movimento do preço passado do ativo subjacente. Também conhecido como Volatilidade Realizada. Taxa de tempo de chamada horizontal - Uma estratégia de opção na qual o prazo de compra das opções de compra de dinheiro é comprado e curto prazo nas opções de compra de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre propagação de tempo de chamada horizontal. Horizontal Put Time Spread - Uma estratégia de opção na qual as opções de compra de longo prazo são compradas e curto prazo nas opções de colocação de dinheiro são escritas para lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre o spread de tempo de temporização horizontal. Spread Horizontal - Uma estratégia de opção na qual as opções têm o mesmo preço de exercício, mas datas de validade diferentes. Volatilidade implícita - Uma medida da volatilidade do estoque subjacente, é determinada pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço do estoque subjacente. Leia mais sobre Implied Volatility. Conceito de retorno incremental: uma estratégia de escrita de chamadas cobertas em que o investidor está tentando ganhar um retorno adicional da opção de escrita em relação a uma posição de estoque que ele está destinado a vender - possivelmente a preços substancialmente mais altos. Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número. Opção do Índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo difícil, como ações. A maioria das opções de índice são baseadas em dinheiro. Leia o tutorial completo sobre Opções de índice. No Money - Um termo descrevendo qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se o título subjacente for superior ao preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia TODAS sobre as opções de dinheiro aqui. Valor intrínseco - O valor de uma opção se expirasse imediatamente com o estoque subjacente ao seu preço atual, o valor pelo qual uma opção é in-the-money. Para opções de compra, esta é a diferença entre o preço das ações e o preço de destaque, se essa diferença for um número positivo ou zero caso contrário. Para opções de colocação, é a diferença entre o preço notável e o preço das ações, se essa diferença for positiva e zero caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o Valor Intrínseco Último dia de negociação - A terceira sexta-feira do mês de vencimento. Opções cessam as negociações às 3:00 da tarde Hora do Leste no último dia de negociação. Leg - (Verbo) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição de dois lados. Em vez de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (um spread, por exemplo), o comerciante executa primeiro um lado da posição, esperando executar o outro lado mais tarde e um preço melhor. O risco se materializa pelo fato de que um preço melhor nunca estará disponível, e um preço pior deve eventualmente ser aceito. (Noun) Em uma estratégia de opções que envolve muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo sobre Opções leg Legging - Inserindo cada perna de uma posição de troca de opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging LEAPS - Valores de Participação de Ativos de Longo Prazo. Simplesmente dito, são contratos de opção que expiram 1 ano ou mais no futuro. Às vezes, os contratos de opções que expiram de 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobreLEAPs. Cotações de Nível II - cotações em tempo real fornecidas pelo NASDAQ descrevendo o spread de oferta de oferta específico fornecido por cada fabricante de mercado. Leia todas as citações de nível II aqui. Alavancagem - Em investimentos, a obtenção de maior lucro percentual e potencial de risco. Um titular de chamadas tem alavancagem em relação a um detentor de ações - o primeiro terá maiores lucros e perdas percentuais do que o último, pelo mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular as opções de alavancagem. Limite - Veja Limite de Negociação. Ordem Limitada - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço específico (o limite). Leia mais sobre Ordem Limitada. Liquidez líquida - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem interromper os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a Opção de compra de opções de liquidez aqui listada Opção - Uma opção de colocação ou chamada que é negociada em uma troca de opções nacional. As opções listadas fixaram preços impressionantes e datas de validade. Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre posições de opções longas. Opções de LookBack - opções exóticas que permitem ao titular olhar para trás na ação de preço do objeto subjacente durante o vencimento para decidir o preço ideal para exercer as Opções de Lookbacks. Leia mais sobre as opções do LookBack Aqui Margem (ações) - Para comprar uma garantia mediante o empréstimo de fundos de uma casa de corretagem. O requisito de margem - a porcentagem máxima do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é estabelecido pelo Conselho da Reserva Federal. Margem (opções) - O depósito em dinheiro deve ser mantido em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções. Marcado-a-modelo - Um método de avaliação usando modelos financeiros para ativos de nível 2, que são menos ativos líquidos que são difíceis de avaliar devido à ausência de um mercado prontamente disponível. Market Maker - Um membro de troca cuja função é auxiliar na criação de um mercado, fazendo lances e ofertas para sua conta na ausência de ordens de compra ou venda públicas. Vários fabricantes de mercado são normalmente atribuídos a uma segurança específica. O sistema de criação de mercado engloba os fabricantes de mercado e os intermediários. Leia tudo sobre fabricantes de mercado aqui Pedido de mercado - Uma ordem para comprar ou vender títulos no preço de mercado atual. O pedido será preenchido enquanto houver um mercado para a segurança. Leia tudo sobre opções Mercado de pedidos de mercado ao fechar (MOC) - Um pedido de negociação de opção que preenche uma posição em perto ou perto do mercado. Leia tudo sobre opções Ordens aqui casadas Put and Stock - uma venda e estoque são considerados casados ​​se forem comprados no mesmo dia, e o cargo é designado naquele momento como hedge. Leia mais sobre Married Puts Here Mini Index Options - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre as opções do Mini Index Here Mini Options - Opções de ações que cobrem apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as opções Mini aqui Modelo - Uma fórmula matemática projetada para classificar uma opção em função de determinadas variáveis ​​- geralmente preço das ações, preço impressionante, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a serem pagos e taxa de juros livre de risco. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais amplamente utilizados. Moneyness - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço prevalecente do ativo subjacente. Leia mais sobre o dinheiro aqui Compressão múltipla - Onde o mercado global se vende ao longo de um período de tempo, a fim de geralmente reduzir os índices PE em toda a linha devido ao pessimismo sobre a macroeconomia. Expansão Múltipla - Onde o mercado global se muda durante um período de tempo, a fim de geralmente aumentar os índices de PE em toda a linha devido ao otimismo sobre a macroeconomia. NASDAQ - Sistema Nacional de Cotação de Concessionários da National Association of Securities Dealers. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os títulos são listados e negociados eletronicamente. Opção desnuda - veja Opção descoberta. Narrow Based - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto por apenas alguns estoques, geralmente em um grupo específico da indústria. Os índices estreitos não estão sujeitos a tratamento favorável para escritores de opções nulas. Perto das opções de dinheiro - Opções com preços de exercício próximos do preço à vista do estoque subjacente. Leia o tutorial sobre Near The Money Options. Neutro - Descrevendo uma opinião que não é mais baixa ou otimista. As estratégias de opções neutras geralmente são projetadas para executar melhor se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente. Estratégias de opções neutras - Diferentes maneiras de usar opções para obter lucros, uma ação permanece estagnada ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Read the tutorial on Neutral Options Strategies . Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options. One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers. Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest . Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock. Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains . Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts . Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures . Optionable Stocks - Stocks with tradable options. Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain . Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price. Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders . Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading . Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges. Options Margin - See Margin (Options). Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading . Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading . Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies. Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols. Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options . Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates. Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued. Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option. Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract. Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options. Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments. Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate buy or sell a block of securities, thereby establishing a position. Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles . Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the Premium, it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium. Premium Over Parity - See Extrinsic Value. Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range. Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph. Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy. Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist146s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are). Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a Correction. Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread . Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread . Put - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here . Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity is also known as the Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here . Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Traders HQ. Read more about Put Call Ratio . Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread . Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread . Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching . Quarterlies Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options . Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads . Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Reward Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio . Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other. Risk Graph - A graphical representation of the riskreward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down . Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward . Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up . Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading Security Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts. Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement. Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction. Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads . Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads . Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads. Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance. Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options. Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy. Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle. Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices. Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance. Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles. Synthetic Position - A combination of stocks andor options that return the same payoff characteristics of another stock or option position. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock. Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Straddle curto sintético. Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre Straddle sintético. Systematic Risk Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market. Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contracts premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks. Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a companys shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsofts June29Call options. Time Decay - The reduction of a stock options extrinsic value as expiration date draws nearer. See Theta above. Read the full tutorial on Time Decay . Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads. Time Value - Also known as Premium Value or Extrinsic Value. It is the difference between an options price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced. Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are. Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads . Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads . VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX . VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options . Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock. Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies . Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility . Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch . Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of SP500 stock index options. Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew . Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile . Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest . Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the Writer. Read the full tutorial on Options Writing . WALK LIMITreg Order - WALK LIMITreg is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMITreg mark is a type of automated limit order that walks your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders. Important Disclaimer . As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência principal nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. Os dados são considerados precisos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e masterqualidade não são corretoras registradas e não endossa nem recomenda os serviços de qualquer corretora. 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